ما هو أمر وقف الخسارة (Stop Loss) وأين تضعه؟

أمر وقف الخسارة (Stop Loss) هو أمر يُغلق المركز تلقائياً عندما يصل السعر إلى مستوى اخترته مسبقاً. وهو يجيب عن سؤال واحد قبل أن تبدأ الصفقة: كم أنا مستعد أن أخسر إذا كنت مخطئاً؟

كل صفقة قد تكون خاطئة. لا يجعل وقفُ الخسارة الصفقةَ أكثر احتمالاً للربح، بل يجعل الخسارة، حين تقع، بالحجم الذي قررته أنت بهدوء، لا بالحجم الذي يفرضه السوق عليك.

كيف يعمل

في مركز الشراء (Long)، حيث تربح إذا ارتفع السعر، يوضع وقف الخسارة تحت سعر الدخول. وفي مركز البيع (Short)، حيث تربح إذا انخفض السعر، يوضع فوقه.

عندما يلامس السعر مستوى الوقف، تُرسل المنصة أمراً بالإغلاق. وفي الأسواق السريعة قد يُنفَّذ الإغلاق بسعر أسوأ قليلاً من المستوى المحدد، وهو ما يُسمّى الانزلاق السعري. وقف الخسارة يحدّ من الخسارة، لكنه لا يوقف السعر.

ثلاث طرق لتحديد موضعه

١. حيث تثبت خطأ فكرة الصفقة

أقوى طريقة هي الطريقة الهيكلية. اسأل نفسك: ماذا يجب أن يفعل الرسم البياني حتى يتوقف سبب دخولك عن كونه صحيحاً؟ إذا اشتريت لأن السعر صمد عند مستوى دعم، فمكان الوقف هو أسفل ذلك الدعم بقليل. فإذا كُسر المستوى، فقد زال سبب الصفقة.

٢. بحسب التذبذب

الوقف القريب جداً يُضرب بسبب الضجيج العادي للسوق. ومن أشهر الأدوات لقياس الحركة الطبيعية متوسط المدى الحقيقي (ATR)، أي متوسط حجم مدى حركة السعر في اليوم أو في الساعة. ووضع الوقف على مسافة تتراوح بين ١٫٥ و٢ ضعف الـATR من سعر الدخول يُبقيه خارج التقلبات الروتينية.

٣. بحسب المال

حدّد أولاً النسبة التي يجوز أن تخاطر بها الصفقة الواحدة من الحساب، وغالباً ما تكون ١٪ أو ٢٪، ثم اختر حجم المركز بحيث تساوي المسافة إلى الوقف هذا المبلغ تماماً. بهذا يصبح وقف الخسارة تكلفة ثابتة:

الوقف حُدِّد من الرسم البياني، والحجم حُدِّد من الوقف، وليس العكس أبداً.

قراءة وقف الخسارة والأهداف في الإشارة

تذكر الإشارة عادةً منطقة دخول ووقف خسارة وهدفاً واحداً أو أكثر. والعلاقة بينها هي نسبة المخاطرة إلى العائد. فإذا كان الوقف على بُعد ٥٪ والهدف الأول على بُعد ١٠٪، فالنسبة ١ إلى ٢: تخاطر بجزء واحد لتربح جزأين.

النسبة المنخفضة ليست سيئة بالضرورة، والمرتفعة ليست جيدة بالضرورة. المهم هو النسبة مقرونةً بعدد المرات التي يصل فيها هذا النوع من الصفقات إلى هدفه.

أخطاء تُفقد وقف الخسارة فائدته

• إبعاد الوقف عندما يقترب السعر منه. فهذا يحوّل خسارة مخطَّطاً لها إلى خسارة غير مخطَّط لها.
• وضعه عند الأرقام المستديرة بدلاً من مستويات الرسم البياني. فالأرقام المستديرة هي حيث توجد أوامر وقف كثيرين غيرك.
• وضعه داخل الضجيج الطبيعي، ثم الاستنتاج بأن أوامر الوقف «لا تنفع».
• التداول من دونه على أمل أن يعود السعر. فبعض الأسعار لا تعود.
• المخاطرة بالكثير في كل صفقة، بحيث تفرغ سلسلةٌ عادية من الخسائر الحساب.

تحريك الوقف بالطريقة الصحيحة

عندما تدخل الصفقة في الربح، ينقل بعض المتداولين الوقف إلى سعر الدخول، وهي خطوة تُسمّى غالباً «تأمين الصفقة» أو «نقطة التعادل». ومن حينها لا يمكن للصفقة أن تخسر، وإن كان قد تُغلق بلا ربح إذا انعكس السعر. إنه موازنة بين حماية ما تحقق وبين منح الصفقة مجالاً لتعمل.

باختصار

يُحدَّد وقف الخسارة قبل الصفقة، ويوضع حيث تثبت خطأ الفكرة، ويبقى خارج الضجيج الطبيعي، ويُضبط الحجم بحيث تكون الخسارة الواحدة تكلفة يمكنك تكرارها مرات كثيرة. الإشارات والتحليلات تساعد على إيجاد نقاط الدخول، ووقف الخسارة هو ما يبقيك في السوق وقتاً كافياً للاستفادة منها.

محتوى تعليمي وليس نصيحة استثمارية. ينطوي التداول على مخاطر، منها خسارة رأس المال.