قد يدخل متداولان الصفقة نفسها تماماً، بنقطة الدخول نفسها ووقف الخسارة نفسه والهدف نفسه، ثم ينتهي الشهر بكلٍّ منهما في مكان مختلف تماماً. والفرق في الغالب ليس في التحليل، بل في حجم ما تداوله كلٌّ منهما.
حساب حجم الصفقة يجيب عن سؤال واحد: كم وحدة أشتري أو أبيع، بحيث إذا ضُرب وقف الخسارة خسرتُ المبلغ الذي قرّرته مسبقاً، لا أكثر؟
ابدأ من الخسارة، لا من الربح
أكثر المبتدئين يختارون الحجم أولاً بحكم العادة أو الإحساس، ثم ينظرون أين يضعون الوقف. وهذا ترتيب معكوس. الترتيب الذي يحمي الحساب هو:
- حدّد المخاطرة في الصفقة الواحدة كنسبة من الحساب. كثير من المتداولين يستعملون ١٪ أو ٢٪.
- ابحث عن مكان الوقف على الرسم البياني، حيث تثبت خطأ فكرة الصفقة. (إن لم تكن متأكداً من مكانه، فاقرأ ما هو أمر وقف الخسارة.)
- قِس المسافة من نقطة الدخول إلى الوقف.
- اقسم مبلغ المخاطرة على المسافة. الناتج هو الحجم.
والمعادلة سطر واحد:
حجم الصفقة = المبلغ المعرَّض للخسارة ÷ المسافة إلى وقف الخسارة
الرسم البياني يحدّد الوقف، والوقف يحدّد الحجم، وإحساسك تجاه الصفقة لا يحدّد أيّاً منهما.
ثلاثة أمثلة محلولة
الذهب (XAUUSD)
- الحساب: ٥٠٠٠ دولار. المخاطرة: ١٪ = ٥٠ دولاراً
- بيع عند ٤٠٢١ والوقف عند ٤٠٣١. المسافة: ١٠ دولارات للأونصة
- الحجم: ٥٠ ÷ ١٠ = ٥ أونصات
إذا ضُرب الوقف فالخسارة ٥ × ١٠ = ٥٠ دولاراً، أي ١٪ بالضبط كما خُطّط.
الفوركس (EURUSD)
- الحساب: ٥٠٠٠ دولار. المخاطرة: ١٪ = ٥٠ دولاراً
- شراء عند 1.0850 والوقف عند 1.0820. المسافة: 0.0030 (٣٠ نقطة)
- الحجم: ٥٠ ÷ 0.0030 = ١٦٦٦٧ يورو، أي نحو 0.17 من اللوت القياسي
العملات الرقمية (BTCUSDT)
- الحساب: ٥٠٠٠ دولار. المخاطرة: ١٪ = ٥٠ دولاراً
- شراء عند ٧٠٠٠٠ والوقف عند ٦٨٦٠٠. المسافة: ١٤٠٠ دولار (٢٪)
- الحجم: ٥٠ ÷ ١٤٠٠ = 0.0357 بيتكوين، قيمتها نحو ٢٥٠٠ دولار
انتبه للمثال الأخير: قيمة الصفقة نصف الحساب، ومع ذلك فالمخاطرة ١٪ فقط، لأن الوقف على بُعد ٢٪. قيمة الصفقة والمخاطرة فيها رقمان مختلفان.
وأين تدخل الرافعة المالية؟
الرافعة تغيّر مقدار الهامش الذي تحجزه الصفقة، لكنها لا تغيّر مقدار خسارتك إذا ضُرب الوقف. احسب الحجم من الوقف أولاً، ثم استعمل الرافعة فقط لتتّسع هذه الصفقة في هامشك، لا لتكبير الحجم. شرحنا الحساب في مقال الرافعة المالية والعائد على الهامش.
لماذا تبدو ١٪ صغيرة، ولماذا ليست كذلك
بمخاطرة ١٪، تكلّف عشر صفقات خاسرة متتالية نحو ١٠٪ من الحساب. وسلاسل خسارة بهذا الطول تمرّ على كل متداول عاجلاً أو آجلاً. أما بمخاطرة ١٠٪ في الصفقة، فالسلسلة نفسها تأخذ نحو ثلثي الحساب، وستحتاج بعدها إلى مضاعفة ما تبقّى نحو ثلاث مرات لتعود إلى نقطة البداية.
المخاطرة الصغيرة ليست جُبناً؛ إنها ما يسمح لك بأخذ الصفقة التالية بعد أسبوع سيّئ.
أخطاء يجب تجنّبها
- الحجم نفسه في كل صفقة. الوقف الأبعد بمرّتين يحتاج نصف الحجم.
- تحريك الوقف ليناسب الحجم. مكان الوقف حيث تفشل الفكرة، لا حيث يناسب الحجم الذي تفضّله.
- الإضافة إلى صفقة خاسرة. هذا يرفع المخاطرة بهدوء فوق ما خطّطت له.
- نسيان التكاليف. الفارق السعري والرسوم جزء من الخسارة، وفي السوق السريعة قد يُنفَّذ الوقف بسعر أسوأ قليلاً.
تطبيق ذلك على التوصية
كل توصية على Zexca تذكر منطقة الدخول ووقف الخسارة وثلاثة أهداف، وهذا كل ما تحتاجه المعادلة: حدّد مخاطرتك، وقِس المسافة من الدخول إلى الوقف، ثم اقسم. وبعدها تخبرك نسبة المخاطرة إلى العائد بقيمة كل هدف كمضاعف لتلك المخاطرة.
باختصار
حدّد الخسارة أولاً، ودع الرسم البياني يحدّد الوقف، ودع الوقف يحدّد الحجم. إذا التزمت بهذا الترتيب فلن تستطيع صفقة واحدة أن تُلحق ضرراً كبيراً بحسابك، مهما فعلت السوق بعدها.
محتوى تعليمي وليس نصيحة استثمارية. ينطوي التداول على مخاطر، منها خسارة رأس المال.