افتح أي منصّة تداول تقريباً وسترى السعر مرسوماً كصفّ من الأعمدة الملوّنة الصغيرة، فوقها وتحتها خطوط رفيعة. هذه هي الشموع اليابانية، وكل شمعة منها قصة قصيرة عمّا فعله المشترون والبائعون خلال فترة زمنية محدّدة.
إذا عرفت كيف تقرأ شمعة واحدة، استطعت قراءة الرسم البياني كلّه.
الأسعار الأربعة في كل شمعة
كل شمعة تغطّي فترة واحدة: دقيقة أو ساعة أو يوماً، حسب الإطار الزمني الذي تختاره. وتسجّل في تلك الفترة أربعة أسعار:
- الافتتاح: السعر عند بداية الفترة
- الإغلاق: السعر عند نهايتها
- الأعلى: أعلى سعر وصل إليه
- الأدنى: أدنى سعر وصل إليه
الجسم والظلال
الجزء العريض هو الجسم، ويمتدّ من سعر الافتتاح إلى سعر الإغلاق.
- إذا أغلق السعر فوق الافتتاح، فقد ارتفع خلال الفترة. هذه شمعة صاعدة، وتُرسم عادةً بالأخضر.
- إذا أغلق تحت الافتتاح، فقد انخفض. هذه شمعة هابطة، وتُرسم عادةً بالأحمر.
الخطوط الرفيعة هي الظلال أو الذيول. طرف الظلّ العلوي هو أعلى سعر، وطرف الظلّ السفلي هو أدنى سعر. والظلال تُريك أين وصل السعر لكنه لم يستطع البقاء.
ماذا تقول لك الشمعة
جسم طويل
جسم أخضر طويل يعني أن المشترين سيطروا على معظم الفترة، وجسم أحمر طويل يعني أن البائعين هم من سيطروا. وكلّما طال الجسم مقارنةً بالشموع السابقة، كانت الحركة أكثر حسماً.
جسم صغير
الجسم الصغير يعني أن الافتتاح والإغلاق متقاربان، فلم يربح أيّ من الطرفين الفترة. وإذا جاء بعد حركة قوية، فقد يكون علامة على أن الحركة بدأت تفقد زخمها.
ظلال طويلة
الظلّ العلوي الطويل يعني أن السعر دُفع إلى الأعلى ثم رُفض، فأعاده البائعون قبل الإغلاق. والظلّ السفلي الطويل يعني العكس: البائعون دفعوا إلى الأسفل والمشترون ردّوا. والظلال الطويلة عند مستوى مهم كثيراً ما تقول أكثر من الجسم نفسه.
ثلاثة أنماط تستحقّ المعرفة
الدوجي
الافتتاح والإغلاق متساويان تقريباً، فيصبح الجسم خطاً رفيعاً. يدلّ على التردّد. وحده لا يعني الكثير، لكنه يستحقّ الانتباه إذا ظهر بعد اتجاه طويل وعند مستوى دعم أو مقاومة.
المطرقة والشهاب
المطرقة جسمها صغير في الأعلى وظلّها السفلي طويل، نحو ضعف الجسم على الأقل. وبعد هبوط، تُظهر أن البائعين حاولوا وفشلوا. أما الشهاب فهو صورتها المعكوسة: جسم صغير في الأسفل وظلّ علوي طويل، بعد صعود.
الشمعة الابتلاعية
شمعة يغطّي جسمها جسم الشمعة السابقة بالكامل، وبلون معاكس. شمعة خضراء تبتلع شمعة حمراء بعد هبوط تُسمّى ابتلاعاً صاعداً، والعكس ابتلاع هابط. وهي تُظهر انتقال السيطرة من طرف إلى آخر خلال فترتين.
كيف لا تستعمل الشموع
- لا تتداول على شمعة واحدة معزولة. النمط في منتصف اللاشيء يعني أقلّ بكثير من النمط نفسه عند مستوى مهم.
- انتظر إغلاق الشمعة. قبل نهاية الفترة، قد تتحوّل المطرقة إلى شيء آخر.
- انتبه للإطار الزمني. النمط على إطار الدقيقة أضعف بكثير من النمط نفسه على الإطار اليومي.
- اعرف دائماً أين تكون مخطئاً. الشمعة قد تقترح دخولاً، لكن وقف الخسارة هو ما يحدّد الكلفة إذا فشلت الفكرة.
باختصار
كل شمعة يابانية تُظهر الافتتاح والأعلى والأدنى والإغلاق لفترة واحدة. الجسم يُظهر من ربح، والظلال تُظهر أين رُفض السعر. اقرأ الشموع مع المستوى الذي تتكوّن عنده والاتجاه من حولها، فتصبح من أوضح النوافذ على ما تفعله السوق.
محتوى تعليمي وليس نصيحة استثمارية. ينطوي التداول على مخاطر، منها خسارة رأس المال.