بعد حركة قوية، نادراً ما تستمرّ السوق في خط مستقيم؛ فهي تتراجع أولاً. والسؤال الذي يطرحه كل متداول: إلى أين قد يصل هذا التراجع قبل أن تستأنف الحركة؟ وتصحيح فيبوناتشي من أشهر الأدوات للإجابة عنه.
ما هي المستويات
تأخذ الأداة حركة مكتملة، من قاع إلى قمّة (أو العكس)، وتعلّم النقاط التي تقع على نسبة معيّنة من طريق العودة. المستويات المعتادة:
- ٢٣٫٦٪: تراجع سطحي
- ٣٨٫٢٪: تراجع شائع في الاتجاه القوي
- ٥٠٪: ليست نسبة فيبوناتشي، لكنها مراقَبة على نطاق واسع
- ٦١٫٨٪: «النسبة الذهبية»، أعمق مستوى يعدّه كثيرون صحّياً
- ٧٨٫٦٪: تراجع عميق؛ وبعده غالباً تصبح الحركة موضع شك
تأتي النسب من متتالية فيبوناتشي. وهل تتبعها الأسواق فعلاً؟ هذا محلّ جدل. لكن المؤكّد أن كثيراً من المتداولين يراقبون المستويات نفسها، وهذا وحده قد يجعل الأوامر تتجمّع عندها.
كيف ترسمها
في الاتجاه الصاعد، اسحب الأداة من القاع إلى القمّة، فتظهر المستويات تحت القمّة، وتُريك أين قد يجد التراجع مشترين.
في الاتجاه الهابط، اسحبها من القمّة إلى القاع، فتظهر المستويات فوق القاع، وتُريك أين قد يلاقي الارتداد بائعين.
استعمل موجات واضحة يختارها أغلب المتداولين. فيبوناتشي مرسوم من نقطة عشوائية مجرّد خطوط عشوائية.
مثال محلول
لنفترض أن الذهب صعد من 3,900 إلى 4,100، أي حركة بمقدار ٢٠٠.
| المستوى | الحساب | السعر |
|---|---|---|
| ٣٨٫٢٪ | 4,100 − 0.382 × 200 | 4,023.6 |
| ٥٠٪ | 4,100 − 0.5 × 200 | 4,000.0 |
| ٦١٫٨٪ | 4,100 − 0.618 × 200 | 3,976.4 |
المتداول الذي يتوقّع استمرار الصعود قد يراقب منطقة 4,000–3,976 بحثاً عن علامات عودة المشترين.
كيف يستعملها المتداولون
- كمنطقة لا كخط. عامل كل مستوى كمنطقة وانتظر تأكيداً، مثل رفض واضح في الشموع اليابانية.
- مع أدوات أخرى. مستوى فيبوناتشي يتطابق مع مستوى دعم أو خط اتجاه أو متوسط متحرّك أقوى بكثير من مستوى منفرد.
- لوقف الخسارة. من الطرق الشائعة وضع الوقف خلف مستوى فيبوناتشي التالي أو خلف بداية الحركة. وإذا هبط السعر تحت ٧٨٫٦٪، كثيراً ما تُعدّ الحركة الأصلية مكسورة.
حدود يجب تذكّرها
- مستويات فيبوناتشي لا تتنبّأ، بل تسلّط الضوء على أماكن تستحق المراقبة.
- يختار المتداولون موجات مختلفة، فتختلف مستوياتهم.
- في الاتجاه القوي جداً، قد لا يتراجع السعر بما يكفي ليصل إلى أي مستوى.
باختصار
ارسم تصحيح فيبوناتشي من قاع واضح إلى قمّة واضحة (أو العكس). راقب ٣٨٫٢٪ و٥٠٪ و٦١٫٨٪ كمناطق قد ينتهي عندها التراجع، وثق بها أكثر حين تتطابق مع مستويات أخرى على الرسم.
محتوى تعليمي وليس نصيحة استثمارية. ينطوي التداول على مخاطر، منها خسارة رأس المال.